Mua cổ phiếu bên trong tại Disney: Điều đó có nghĩa là gì cho nhà đầu tư

(SeaPRwire) –   Trong một động thái đáng chú ý, James Gorman, chủ tịch điều hành của Morgan Stanley (NYSE: MS) và thành viên mới được bổ nhiệm vào hội đồng quản trị của Walt Disney (NYSE: DIS), gần đây đã mua hơn 2 triệu đô la Mỹ cổ phiếu Disney vào ngày 8 tháng 5. Việc mua cổ phiếu bên trong quy mô lớn này, lần đầu tiên cho Disney trong năm nay, đã thu hút sự chú ý đáng kể khi công ty đối phó với xu hướng tiêu dùng thay đổi và sự cạnh tranh quyết liệt trong lĩnh vực phát trực tuyến.

Việc mua cổ phiếu của Gorman diễn ra ngay sau báo cáo doanh thu quý 1 của Disney vào ngày 7 tháng 5, mặc dù cho thấy doanh nghiệp phát trực tuyến đầu tiên có lãi của công ty, nhưng lại không đạt được kỳ vọng về doanh thu và dẫn đến sự bán tháo cổ phiếu. Sự kiện này rất quan trọng trong bối cảnh “cuộc chiến phát trực tuyến” gay gắt với các đối thủ cạnh tranh chính như Netflix (NASDAQ: NFLX), Amazon (NASDAQ: AMZN) và Apple (NASDAQ: AAPL). Theo một nghiên cứu của PwC, thị trường phát trực tuyến toàn cầu dự kiến sẽ đạt 75,5 tỷ USD vào năm 2027, tăng với tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) là 7,2% từ năm 2023 đến năm 2027.

Disney luôn nằm trong tầm ngắm trong suốt năm nay, một phần do cuộc chiến ủy quyền cao cấp với . Mặc dù một loạt doanh thu quý liên tiếp không đạt kỳ vọng đã dấy lên mối quan ngại, nhưng việc mua cổ phiếu bên trong quy mô lớn của Gorman là điều thú vị, bởi vì uy tín của ông ở Wall Street. Liệu nhà đầu tư có nên làm theo hướng dẫn của ông? Hãy xem xét hiệu suất cổ phiếu của Disney.

Hiệu suất cổ phiếu DIS

Công ty Walt Disney (NYSE: DIS) đã gặp khó khăn trong ba năm qua, với cổ phiếu giảm 40%. Tuy nhiên, gần đây nó đã có dấu hiệu hồi phục, tăng 13,6% trong 52 tuần qua và 14,5% trong năm nay. Điều này đáng chú ý khi so sánh với mức giảm 16,5% từ đỉnh hồi cuối tháng 3.

Liệu DIS có phải là cơ hội đầu tư tốt?

Kết quả kinh doanh của cổ đông Disney đã trải qua biến động, đặc biệt là với các khoản thanh toán cổ tức. Sau khi tạm dừng cổ tức, Disney đã khôi phục cổ tức nửa năm vào năm 2023, bắt đầu với khoản thanh toán 0,30 USD mỗi cổ phiếu vào tháng 1 năm 2024. Gần đây, Disney thông báo tăng 50% cổ tức nửa năm lên 0,45 USD mỗi cổ phiếu, thanh toán vào ngày 25 tháng 7, đưa tổng cổ tức hàng năm lên 0,90 USD mỗi cổ phiếu, với mức lợi suất hiện tại khoảng 0,87%.

Với vốn hóa thị trường lớn khoảng 188,5 tỷ USD, Disney được định giá với tỷ lệ giá/lợi nhuận dự phóng (P/E) ở mức 21,72, thấp hơn gần 50% so với mức trung bình 5 năm qua. Tương tự, tỷ lệ giá/doanh thu dự phóng (P/S) là 2,06, so với mức trung bình 2,99. Những định giá này có thể ảnh hưởng đến quyết định mua 20.000 cổ phiếu của Gorman với giá trung bình 106,03 USD mỗi cổ phiếu, tổng cộng hơn 2,1 triệu USD. Trước đó, Gorman sở hữu ít hơn 500 cổ phiếu Disney.

Những gì Disney công bố trong báo cáo quý 2

Báo cáo quý 2 năm tài chính 2024 của Disney mang tính hỗn hợp. Công ty báo cáo lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 1,21 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,10 USD. Tuy nhiên, doanh thu 22,1 tỷ USD lại không đạt dự báo 22,08 tỷ USD, đánh dấu lần giảm doanh thu thứ tư liên tiếp. Mặc dù vậy, Disney đã nâng dự báo tăng trưởng EPS cả năm lên 25%, từ mức trước đó là 20%. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng EPS năm tài chính này là 26,6%, đạt mức 4,76 USD. Disney dự kiến tạo ra khoảng 8 tỷ USD dòng tiền hoạt động tự do trong cả năm, gần mức trước đại dịch.

Những gì thúc đẩy sự tăng trưởng của Disney?

Sản phẩm điện ảnh mới nhất của Disney, “Kingdom of the Planet of the Apes”, ra mắt thành công với doanh thu mở màn 56,5 triệu USD tại thị trường Mỹ và đạt tổng cộng 129 triệu USD toàn cầu. Ngoài phim ảnh, Disney đã hợp tác với Walmart (NYSE: WMT) nhằm nâng cao hiệu quả quảng cáo kỹ thuật số. Thông báo cùng ngày với việc mua cổ phiếu của Gorman, hợp tác này hướng tới đổi mới và nắm bắt cơ hội tăng trưởng mới trong lĩnh vực quảng cáo kỹ thuật số.

Disney cũng mở rộng sang lĩnh vực kỹ thuật số và trò chơi điện tử thông qua hợp tác 1,5 tỷ USD với Epic Games, hợp tác sáng tạo một vũ trụ mới về trò chơi và giải trí sử dụng nền tảng Fortnite của Epic. Về mảng công viên và khu nghỉ dưỡng, Disney đã đảm bảo khoản vay thế chấp thương mại có tài sản đảm bảo (CMBS) 5 năm trị giá 735 triệu USD để tái cấu trúc ba tài sản chính: Khách sạn Walt Disney World Swan, Dolphin và Swan Reserve. Thương vụ này, do JLL’s Hotels và Bộ phận Khách sạn môi giới với các ngân hàng cho vay Wells Fargo (NYSE: WFC), Bank of America (NYSE: BAC) và Goldman Sachs (NYSE: GS), cho thấy cam kết cải tiến các khu nghỉ dưỡng biểu tượng của Disney.

Hơn nữa, ảnh hưởng của Disney đang mở rộng toàn cầu khi hợp nhất tài sản truyền hình và phát trực tuyến Ấn Độ của mình với Reliance Industries, tạo nên một đế chế giải trí trị giá 8,5 tỷ USD. Bước đi chiến lược này đặt Disney trong vị thế tốt hơn tại một trong những thị trường đông dân nhất và phát triển nhanh nhất thế giới.

Các nhà phân tích dự báo gì về cổ phiếu DIS?

Cộng đồng đầu tư nói chung lạc quan về triển vọng cổ phiếu Disney. Trong số 27 nhà phân tích, 18 khuyến nghị “mua mạnh”, 4 đề xuất “mua vừa”, 4 khuyên “giữ” và chỉ có 1 khuyến nghị “bán mạnh”. Xếp hạng trung bình đã cải thiện lên “mua mạnh” từ “mua vừa” vài tháng trước. Giá mục tiêu trung bình là 126,96 USD, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 22,8%.

Kết luận, mặc dù gặp một số thách thức, Disney đang cho thấy dấu hiệu hồi phục mạnh mẽ. Với sự tin tưởng từ bên trong và các nhà phân tích, các đối tác chiến lược cho