Giá cổ phiếu Broadcom tăng vọt 100% vào năm 2023 – Liệu có tiếp tục tăng trưởng vào năm 2024?

(SeaPRwire) –   Broadcom (NASDAQ:AVGO), một công ty công nghệ toàn cầu nổi bật, đã chứng kiến hiệu suất kinh doanh ấn tượng vào năm ngoái, với cổ phiếu tăng gần 100%, vượt trội so với mức tăng 44,5% của Chỉ số Nasdaq Composite vốn tập trung nhiều vào công nghệ. Hoạt động kinh doanh của công ty bao gồm chất bán dẫn và phần mềm cơ sở hạ tầng, góp phần vào quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ của công ty.

Đáng chú ý là Broadcom không chỉ chứng kiến sự mở rộng nhanh chóng về doanh thu và thu nhập mà còn chiến lược mua lại các tài sản để tăng cường danh mục sản phẩm trong những năm tới. Với kết quả kinh doanh ấn tượng năm tài chính 2023 và triển vọng đầy hứa hẹn trong năm tài chính 2024, sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với cổ phiếu AVGO đã thúc đẩy mức tăng 9,2% tính đến nay.

Giữa bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI), ngành công nghiệp bán dẫn đang thu hút nhiều sự lạc quan từ Phố Wall. Hãy cùng tìm hiểu xem Phố Wall có dự đoán sự gia tăng liên tục của Broadcom trong năm 2024 hay không.

Vượt ra ngoài lĩnh vực bán dẫn, mở rộng sang đổi mới công nghệ đa dạng

Mặc dù Broadcom thu về phần lớn doanh thu từ hoạt động bán dẫn, nhưng công ty cũng tự hào với sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực phần mềm cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng 18% của công ty trong lĩnh vực bán dẫn trong ba năm qua đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của công ty.

Từ năm tài chính 2015 đến năm tài chính 2023, Broadcom chứng kiến CAGR đáng kể là 20% về doanh thu ròng và 15,5% về thu nhập. Những con số này minh họa cho mức tăng đáng kinh ngạc 1.914% về giá cổ phiếu AVGO trong thập kỷ qua.

Trước năm 2020, Broadcom đã chiến lược mua lại Mảng kinh doanh an ninh cho doanh nghiệp của Symantec và CA Technologies để củng cố phân khúc phần mềm cơ sở hạ tầng của mình. Sau đó, công ty tương đối im hơi lặng tiếng trên mặt trận mua lại cho đến năm ngoái, khi công ty mua lại công ty phần mềm đám mây VMware với giá 61 tỷ đô la tiền mặt và cổ phiếu. Trong ba năm tới, thương vụ mua lại này được dự báo sẽ nâng cao doanh thu từ mảng phần mềm cơ sở hạ tầng lên 49% và tạo ra 8,5 tỷ đô la EBITDA theo hình thức.

Trong năm tài chính 2023, phân khúc Giải pháp bán dẫn chứng kiến doanh thu tăng 9% lên 28,1 tỷ đô la, chiếm 79% tổng doanh thu, trong khi doanh thu từ phần mềm cơ sở hạ tầng tăng 3% so với năm trước. Nhìn chung, tổng doanh thu của Broadcom đã tăng từ 33,2 tỷ đô la lên 35,8 tỷ đô la trong năm tài chính 2023, với thu nhập pha loãng tăng 24% lên 32,98 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Với việc bổ sung thương vụ mua lại VMware, ban quản lý dự đoán doanh thu hợp nhất sẽ đạt khoảng 50 tỷ đô la trong năm tài chính 2024, đánh dấu mức tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù quá trình tích hợp dự kiến sẽ phải chịu chi phí chuyển đổi ít nhất 1 tỷ đô la trong một năm, nhưng EBITDA điều chỉnh được dự báo sẽ chiếm 60% doanh thu dự kiến.

Các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ tăng 39% lên 49,8 tỷ đô la và thu nhập sẽ tăng 11% lên 46,91 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2024.

Định hướng quỹ đạo tương lai cho cổ phiếu Broadcom

Broadcom đại diện cho một đề xuất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư hướng đến tăng trưởng và thu nhập vì công ty cũng hoạt động như một cổ phiếu trả cổ tức, với cổ tức hàng quý mang lại lợi nhuận 1,9%, vượt xa mức trung bình 1,4% của ngành công nghệ. Cùng với kết quả kinh doanh hàng quý, công ty đã công bố mức tăng 14% trong cổ tức hàng quý lên 5,25 đô la.

Bảng cân đối kế toán vững chắc của công ty ghi nhận 14 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt vào cuối năm tài chính, cùng với dòng tiền tự do 17,6 tỷ đô la, sẵn sàng hỗ trợ cho các khoản thanh toán cổ tức trong tương lai và khoản đầu tư vào AI.

Với mức tăng trưởng dòng tiền tự do lành mạnh và tỷ lệ thanh toán là 37%, tiềm năng tăng trưởng cổ tức phù hợp với mức tăng trưởng của thu nhập.

Các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ tăng 10% và thu nhập sẽ tăng 19% trong năm tài chính 2025. Hiện tại, AVGO đang giao dịch ở mức gấp 22 lần thu nhập dự phóng năm 2025 và gấp 10 lần doanh thu dự phóng, thể hiện mức định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực bán dẫn.

Cảm nghĩ của các nhà phân tích về Broadcom

Cổ phiếu Broadcom nhận được xếp hạng “mua mạnh” đồng thuận từ các nhà phân tích, với 20 trong số 24 nhà phân tích xếp hạng như vậy, trong khi bốn nhà phân tích còn lại xếp hạng là “giữ”.

Sau kết quả kinh doanh quý 4, AVGO đã vượt mục tiêu giá trung bình là 1.140,98 đô la. Mục tiêu giá cao 1.325 đô la của công ty cho thấy tiềm năng tăng giá 8,5% so với mức hiện tại.

Kết luận

Danh mục sản phẩm đa dạng của Broadcom, cùng với những tiến bộ trong lĩnh vực AI và các thương vụ mua lại chiến lược, định vị công ty cho mức tăng trưởng đáng chú ý trong những năm tới. Với mức định giá hợp lý, các nhà đầu tư có thể thấy cổ phiếu tăng trưởng và thu nhập này hấp dẫn để nắm giữ dài hạn.