TP. HỒ CHÍ MINH, Việt Nam, ngày 2 tháng 10 năm 2023 — Tập đoàn Masan (HOSE: MSN, “Masan” hoặc “Công ty”) hôm nay thông báo rằng Bain Capital, một công ty đầu tư tư nhân hàng đầu với khoảng 180 tỷ USD tài sản dưới sự quản lý, đã đồng ý đầu tư vào Tập đoàn Masan ít nhất 200 triệu USD vốn chủ sở hữu với giá 85.000 đồng mỗi cổ phiếu (“Giao dịch”). Số tiền thu được từ Giao dịch sẽ được sử dụng để củng cố vị thế tài chính của Công ty và giảm bớt đòn bẩy của bảng cân đối kế toán. Đây là lần đầu tiên Bain Capital đầu tư vào Việt Nam và thể hiện sự tự tin của họ vào khả năng của Masan trong việc nắm bắt cơ hội vô cùng lớn để đáp ứng nhu cầu hàng ngày về tạp hóa, tài chính và các nhu cầu khác trong cuộc sống của 100 triệu người tiêu dùng Việt Nam.


Việt Nam là thị trường tăng trưởng tiêu dùng nhanh nhất Đông Nam Á với mức tăng trưởng hàng năm dự báo là 7,7% trong khoảng thời gian từ 2022 đến 2040, được thúc đẩy bởi đô thị hóa ngày càng tăng và tầng lớp tiêu dùng phát triển nhanh chóng với thu nhập khả dụng cao hơn và nhu cầu tiêu dùng đang phát triển từ nhu cầu cơ bản sang nhu cầu về lối sống và tài chính. Là nhà lãnh đạo trên thị trường tiêu dùng Việt Nam, Masan đã chuyển mình từ một công ty thuần túy sản xuất hàng tiêu dùng có thương hiệu thành một nền tảng bán lẻ tiêu dùng tích hợp để tập trung tiềm năng tăng trưởng trên toàn chuỗi giá trị tiêu dùng. Về vấn đề này, Masan đã xác định được 3 xu hướng tăng trưởng dài hạn:

  • Nâng cấp chất lượng và đổi mới dựa trên sức khỏe, được phục vụ bởi hoạt động kinh doanh hàng tiêu dùng nhanh (“FMCG”) của Masan, Masan Consumer Holdings;
  • Chuyển đổi từ các sản phẩm không thương hiệu sang các sản phẩm có thương hiệu và nhu cầu ngày càng tăng đối với protein động vật chất lượng cao hơn, được cung cấp bởi Masan MEATLife; và
  • Chuyển đổi từ thương mại truyền thống (“GT”) sang thương mại hiện đại (“MT”), được thúc đẩy bởi nền tảng bán lẻ WinCommerce của Masan.
  • Ở trung tâm của nền tảng Masan là thành viên WIN – nền tảng kết nối các thương hiệu và người tiêu dùng – đã đạt 7 triệu thành viên và dự kiến đạt 10 triệu thành viên vào cuối năm nay và 30 triệu thành viên vào năm 2025. Nền tảng thành viên WIN cho phép Masan cung cấp các sản phẩm và dịch vụ cá nhân hóa, nhắm mục tiêu tốt hơn để phục vụ người tiêu dùng Việt Nam và sẽ phục vụ như động lực tăng trưởng quan trọng cho các doanh nghiệp của Công ty.


Danny Le, Giám đốc điều hành của Tập đoàn Masan, bình luận về giao dịch: “Đối mặt với môi trường tiêu dùng đầy thách thức, Masan vẫn tiếp tục đầu tư vào nền tảng và đổi mới đột phá của chúng tôi để định vị cho bản thân trong giai đoạn tiêu dùng tăng trưởng. Chúng tôi nhắm đến việc trở thành nhân tố sinh lời trên kỷ nguyên tiêu dùng vàng của Việt Nam. Sự hợp tác với Bain Capital là sự xác nhận mạnh mẽ cho tất cả các khoản đầu tư và chuyển đổi hướng vào người tiêu dùng mà chúng tôi đã thực hiện trong 18 tháng qua để chiếm 80% ví tiêu dùng. Chúng tôi mong muốn hợp tác với Bain để đẩy nhanh tầm nhìn của mình trở thành cửa hàng một điểm đáp ứng mọi nhu cầu hàng ngày của người tiêu dùng.”

“Chúng tôi rất vui mừng được hợp tác với Masan cho một khoản đầu tư quan trọng tại Việt Nam và tin rằng Masan có những cơ sở, phạm vi và chiến lược tăng trưởng đúng đắn để thành công trong một thị trường tiêu dùng có tốc độ tăng trưởng cao và hấp dẫn. Masan là một trong những thương hiệu đáng tin cậy nhất tại Việt Nam với phạm vi đáng kể đến các hộ gia đình, có khả năng dự đoán thị hiếu người tiêu dùng và xây dựng một đường ống sản phẩm đổi mới để đáp ứng những nhu cầu đó. Chúng tôi thấy có cơ hội đáng kể để đầu tư hỗ trợ sự tăng trưởng liên tục của Masan và đội ngũ quản lý hạng nhất,” ông Barnaby Lyons, Đối tác tại Bain Capital cho biết.

Bain Capital có kinh nghiệm sâu rộng trong việc đầu tư để hỗ trợ sự tăng trưởng và lãnh đạo của một loạt các doanh nghiệp tiêu dùng và bán lẻ đa dạng tại Châu Á, bao gồm Schwan’s Company và Carver Korea.

Masan dự kiến Giao dịch sẽ được hoàn tất vào cuối năm 2023 và tiếp tục khám phá các phương án chiến lược khác để huy động vốn chủ sở hữu, bao gồm việc giảm lợi ích của mình trong các doanh nghiệp phi cốt lõi, để củng cố hồ sơ thanh khoản và đạt mức Nợ ròng trên EBITDA bền vững dưới 3,5 lần trên cơ sở ổn định.

Jefferies Singapore Limited đóng vai trò là cố vấn tài chính cho Tập đoàn Masan. Giao dịch phụ thuộc vào các phê duyệt về mặt pháp lý và quy định thông thường.

Chi tiết Giao dịch

  • Giao dịch là khoản đầu tư vốn chủ sở hữu dưới dạng Cổ phiếu Ưu đãi Cổ tức Chuyển đổi (“CDPS”) được phát hành với giá 85.000 đồng mỗi cổ phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông với tỷ lệ chuyển đổi 1: 1
  • Ngoài cổ tức bình thường phải trả (nếu có) cho cổ đông của Công ty, CDPS không có cổ tức ưu tiên trong năm năm đầu tiên, sau đó là cổ tức ưu tiên 10% trên mệnh giá của mỗi CDPS đang lưu hành mỗi năm kể từ năm thứ sáu trở đi
  • Vào kỷ niệm 10 năm phát hành, số CDPS đang lưu hành sẽ bắt buộc được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của Tập đoàn Masan
  • Masan cũng đang thảo luận với các nhà đầu tư khác để tăng quy mô các khoản đầu tư lên tới 500 triệu USD phụ thuộc vào điều kiện thị trường hiện hành và nhu cầu vốn của Công ty