Visa Báo cáo Thu nhập Trước Quý 3: Mua Ngay Hay Chờ?

(SeaPRwire) –   Visa Inc. (NYSE:V) dự kiến ​​sẽ công bố kết quả tài chính quý 3 năm tài chính 2024 vào ngày 23 tháng 7 năm 2024, sau khi thị trường đóng cửa. Hiệu suất của công ty có khả năng được thúc đẩy bởi việc tăng Tổng khối lượng đô la, giao dịch và khối lượng thanh toán.

Các ước tính và dự báo chính

Ước tính đồng thuận cho thu nhập quý 3 là 2,41 đô la mỗi cổ phiếu, tăng trưởng mạnh mẽ 11,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Ước tính này đã ổn định trong tuần qua. Đối với doanh thu, ước tính đồng thuận được đưa ra là khoảng 8,9 tỷ đô la, tăng 9,7% so với năm trước.

Visa có một lịch sử mạnh mẽ trong việc vượt qua các ước tính thu nhập, đã thực hiện điều này trong mỗi bốn quý gần đây với mức vượt trội trung bình là 3,4%.

Các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả quý 3

Hiệu suất quý 3 của Visa dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc tăng thanh toán và khối lượng giao dịch xuyên biên giới. Việc áp dụng ngày càng tăng các phương thức thanh toán kỹ thuật số cũng có khả năng góp phần tích cực. Ước tính đồng thuận dự báo Tổng khối lượng đô la tăng hơn 5% so với năm trước, với mô hình của chúng tôi dự đoán mức tăng 7%.

Vì Visa tạo ra doanh thu như một tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch cho mỗi thanh toán thẻ ghi nợ/tín dụng, chi tiêu cao hơn dịch chuyển thành phí xử lý giao dịch nhiều hơn. Ước tính đồng thuận cho tổng số giao dịch được xử lý trong quý 3 cho thấy mức tăng trưởng 9,1% so với năm trước, trong khi mô hình của chúng tôi dự đoán mức tăng 10%.

Ước tính đồng thuận cho tổng khối lượng thanh toán cho thấy mức tăng trưởng 8,1% so với năm trước, với mô hình của chúng tôi ước tính mức tăng trưởng 7%. Chúng tôi dự kiến ​​hoạt động của Hoa Kỳ sẽ tăng 6% so với năm trước, với khu vực Mỹ Latinh và CEMEA dự kiến ​​sẽ tăng trưởng lần lượt là 17,5% và 20,3%.

Đối với doanh thu xử lý dữ liệu, ước tính đồng thuận dự đoán mức tăng trưởng 10,6% so với mức 4,1 tỷ đô la của năm ngoái, trong khi ước tính của chúng tôi cho thấy mức tăng 12,1%. Đồng thuận cho doanh thu dịch vụ cho thấy mức tăng trưởng 8,1% so với năm trước, với mô hình của chúng tôi dự đoán mức tăng 9%.

Doanh thu giao dịch quốc tế dự kiến ​​sẽ tăng hơn 11% so với năm trước, với mô hình của chúng tôi dự báo mức tăng 9%, được hỗ trợ bởi việc tăng khối lượng giao dịch xuyên biên giới.

Mặc dù những yếu tố này tạo điều kiện cho Visa tăng trưởng mạnh mẽ so với năm trước, nhưng chi phí tăng và ưu đãi khách hàng có thể một phần bù đắp tác động tích cực. Chúng tôi dự kiến ​​tổng chi phí hoạt động điều chỉnh sẽ tăng 13% so với năm trước do Nhân viên, Tiếp thị, Phí chuyên nghiệp và chi phí mạng lưới và xử lý cao hơn. Cả Ước tính đồng thuận và mô hình của chúng tôi đều ước tính ưu đãi khách hàng vào khoảng 3,6 tỷ đô la cho quý 3.

Hiệu suất giá & Định giá

Cổ phiếu của Visa đã tăng 3,4% tính đến thời điểm hiện tại của năm nhưng đã hoạt động kém so với mức tăng 6,4% của ngành. Ngược lại, các đối thủ cạnh tranh như Mastercard Incorporated (NYSE:MA) và American Express Company (NYSE:AXP) đã tăng lần lượt là 5,2% và 33,3% trong cùng kỳ. Cổ phiếu của Visa cũng tụt lại phía sau S&P 500, vốn đã tăng 16,1%.

Hiện tại, định giá của Visa dường như bị kéo căng, giao dịch ở mức 24,83x thu nhập 12 tháng tới, cao hơn mức trung bình của ngành là 22,4x. Mastercard giao dịch ở mức 29,09x thu nhập tương lai, trong khi American Express cung cấp giá trị tốt hơn ở mức 17,77x thu nhập tương lai.

Lưu ý cho nhà đầu tư

đã được hưởng lợi từ chi tiêu tiêu dùng kiên cường và xu hướng thương mại điện tử, thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu gần đây đã chậm lại xuống mức một con số. Việc cạn kiệt tiền tiết kiệm thời kỳ đại dịch và sự chậm lại trong tăng trưởng thu nhập khả dụng thực tế có thể hạn chế chi tiêu cho các mặt hàng lớn và các lĩnh vực tùy ý như giải trí, du lịch và ăn uống bên ngoài, tiềm ẩn hạn chế hiệu suất ngắn hạn của Visa.

Bất chấp những thách thức này, sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường, tài chính vững chắc, tăng trưởng giao dịch và đổi mới công nghệ của Visa đặt nền tảng tốt cho tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, các rào cản pháp lý tiềm ẩn, các vụ kiện đang diễn ra và Đạo luật cạnh tranh thẻ tín dụng năm 2023 đặt ra những rủi ro đáng kể đối với lợi nhuận.

Kết luận: Duy trì hướng đi của bạn

Các cơ bản mạnh mẽ và triển vọng dài hạn của Visa rất hứa hẹn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên tránh vội vàng mua cổ phiếu. Thay vào đó, họ nên theo dõi chặt chẽ những diễn biến trong chi tiêu tiêu dùng và các rào cản pháp lý để xác định điểm vào phù hợp hơn. Những người đã nắm giữ cổ phiếu Visa có thể duy trì vị thế của mình, vì báo cáo thu nhập sắp tới dự kiến ​​sẽ khẳng định hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty.