(SeaPRwire) –   Các chuyên gia ngày càng lạc quan về Netflix (NASDAQ: NFLX) khi nhận ra tiềm năng cho dòng tiền mặt tự do (FCF) của công ty có thể tăng lên 9 tỷ USD hàng năm. Dự báo lạc quan này cho thấy vốn hóa thị trường của công ty có thể tăng lên 270 tỷ USD, một mức tăng đáng kể so với mức hiện tại là 203 tỷ USD, dựa trên mức FCF 3,33%. Điều này cho thấy giá cổ phiếu NFLX có thể được định giá cao hơn 33%, đạt 626 USD mỗi cổ phiếu.

Vào sáng thứ Hai, ngày 20 tháng 11, giá cổ phiếu NFLX được giao dịch ở mức 469,67 USD, tăng 35,6% so với một tháng trước đó khi công bố kết quả quý 3 vào ngày 18 tháng 10, khi cổ phiếu đóng cửa ở mức 346,19 USD.

Quý ba đã thấy Netflix tạo ra gần 1,9 tỷ USD FCF, với biên lợi nhuận FCF mạnh mẽ là 22,1% (FCF chia cho doanh thu quý 3 là 8,69 tỷ USD). Các chuyên gia được khảo sát bởi Seeking Alpha dự báo doanh thu năm 2023 là 33,6 tỷ USD và năm 2024 là 38,24 tỷ USD, cho thấy tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2024 là 13,8%. Với doanh thu cao hơn, biên lợi nhuận FCF dự kiến sẽ tăng lên ít nhất 24%, đẩy dòng tiền mặt tự do có thể vượt quá 9 tỷ USD.

Dự báo lạc quan này đang thúc đẩy giá cổ phiếu NFLX tăng cao hơn, với kỳ vọng rằng thị trường cuối cùng sẽ định giá Netflix theo mức FCF 3,33%, tương đương nhân FCF lên 30 lần. Để so sánh, Microsoft hiện có biên lợi nhuận FCF dẫn đầu là 2,1%, đã tạo ra gần 60 tỷ USD FCF trong 12 tháng qua, với vốn hóa thị trường là 2,75 nghìn tỷ USD.

Áp dụng logic tương tự, vốn hóa thị trường của Netflix có thể tăng lên 270 tỷ USD (9 tỷ USD x 30), đại diện cho mức tăng 33% so với vốn hóa thị trường hiện tại là 203 tỷ USD. Theo nghĩa đơn giản hơn, giá cổ phiếu NFLX hiện ở mức 469,67 USD có thể tăng một phần ba lên trên 626 USD mỗi cổ phiếu.

Đối với cổ đông hiện tại, một động thái chiến lược để tận dụng tiềm năng tăng trưởng này là bán ngắn các lựa chọn put ngoài biên (OTM) gần. Cách tiếp cận này cho phép cổ đông sinh lợi trong khi chờ đợi giá cổ phiếu NFLX tăng. Mặc dù Netflix không trả cổ tức, bán ngắn các lựa chọn put OTM giúp nhà đầu tư kiếm thu nhập, với lợi thế bảo vệ rủi ro giảm giá. Ví dụ, bán ngắn các lựa chọn put $450 có hạn ngày 15/12 mang lại lợi suất hàng năm dự kiến là 13,6%.

Mặc dù có một số rủi ro giảm giá, xét tới giá hòa vốn là 445,65 USD, các nhà đầu tư có thể thấy chiến lược này hấp dẫn, đặc biệt khi xét tới tiềm năng cổ phiếu NFLX đạt mức 626 USD/cổ phiếu trong tương lai gần. Tóm lại, dòng tiền mặt tự do lớn của Netflix đặt cổ phiếu trong vị thế tăng trưởng đáng kể, và cổ đông có thể khai thác điều này bằng cách bán ngắn các lựa chọn put OTM gần hạn để sinh thu nhập bổ sung.

Bài viết được cung cấp bởi nhà cung cấp nội dung bên thứ ba. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) không đưa ra bảo đảm hoặc tuyên bố liên quan đến điều đó.

Lĩnh vực: Tin nổi bật, Tin tức hàng ngày

SeaPRwire cung cấp dịch vụ phân phối thông cáo báo chí cho khách hàng toàn cầu bằng nhiều ngôn ngữ(Hong Kong: AsiaExcite, TIHongKong; Singapore: SingapuraNow, SinchewBusiness, AsiaEase; Thailand: THNewson, ThaiLandLatest; Indonesia: IndonesiaFolk, IndoNewswire; Philippines: EventPH, PHNewLook, PHNotes; Malaysia: BeritaPagi, SEANewswire; Vietnam: VNWindow, PressVN; Arab: DubaiLite, HunaTimes; Taiwan: TaipeiCool, TWZip; Germany: NachMedia, dePresseNow)