Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất và phản ứng thị trường gần đây của cổ phiếu Tesla

(SeaPRwire) –   Kết quả kinh doanh quý 4 của Tesla (NASDAQ: TSLA), công bố vào thứ Tư, đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong giới tài chính khi số liệu được cho là thấp hơn “dự báo thống nhất”. Tuy nhiên, bối cảnh rộng hơn cho thấy rằng Tesla đã có xu hướng giảm kể từ tháng 11 năm 2021, chịu ảnh hưởng bởi sự thay đổi về cung cầu toàn cầu và sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường xe điện (EV).

Trong khi lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) là 0,71 USD và doanh thu là 25,17 tỷ USD, hơi thấp hơn dự báo là 0,74 USD và 25,6 tỷ USD, phản ứng của thị trường là đáng kể. Cổ phiếu giảm gần 10%, đạt khoảng 187 USD sau khi công bố kết quả kinh doanh.

Rất quan trọng phải đánh giá hiệu suất của Tesla theo phạm vi rộng hơn chỉ là “dự báo thống nhất”. Những phép đo như vậy thường mang tính tùy tiện và không bắt kịp được động lực thị trường rộng hơn. So sánh phản ứng của nhà đầu tư đối với báo cáo kinh doanh, bài viết nhấn mạnh sự khác biệt giữa nhà đầu cơ, phản ứng nhanh với tiêu đề, và nhà đầu tư, có quan điểm dài hạn xem xét các yếu tố như đổi mới, tiềm năng tăng trưởng và tiến hóa ngành.

Xem xét hiệu suất lịch sử của Tesla, bài viết lưu ý rằng mặc dù vượt quá “ước tính thống nhất” trong báo cáo kinh doanh quý từ quý 4 năm 2021 đến quý 4 năm 2022, cổ phiếu đã mất 68% giá trị từ cuối tháng 11 năm 2021 đến tháng 12 năm 2022. Tác giả quy kết điều này cho nguyên tắc kinh tế cơ bản về cung và cầu. Đến cuối năm 2021, Tesla phải đối mặt với sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường xe điện, đặc biệt là từ các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc.

Elon Musk thừa nhận sự cạnh tranh gia tăng của các công ty ô tô Trung Quốc trong các thông báo kết quả kinh doanh gần đây, cho rằng họ là đối thủ cạnh tranh mạnh nhất toàn cầu. Việc đề cập đến khả năng áp thuế và rào cản thương mại trong những bình luận của Musk thêm một lớp ý nghĩa thú vị cho cuộc thảo luận, bởi những nỗ lực của Tesla nhằm duy trì sức cạnh tranh bằng cách điều chỉnh giá.

Bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của động lực cung cầu, nhấn mạnh rằng khi nguồn cung xe điện toàn cầu tăng lên để đáp ứng nhu cầu, giá mỗi đơn vị đã giảm xuống. Sự thay đổi này được xác định là nguyên nhân chính khiến Tesla suy giảm vào cuối năm 2023.

Đối với các nhà phân tích áp dụng quan điểm kỹ thuật, bài viết chỉ ra các mức giá quan trọng cần theo dõi, bao gồm mức đóng cửa hàng tháng thấp trước đó là 164,31 USD (tháng 4 năm 2023) và mức thấp dài hạn là 123,18 USD (tháng 12 năm 2022). Những mức này, nếu bị phá vỡ, có thể cung cấp những hiểu biết về tâm lý dài hạn của thị trường đối với Tesla.

Kết luận, bài viết thách thức sự ám ảnh về các chỉ số ngắn hạn và khuyến khích hiểu biết rộng hơn về lực đẩy thị trường ảnh hưởng đến hiệu suất của Tesla. Nó cũng gợi ý về sự tiến hóa liên tục của ngành công nghiệp xe điện, bác bỏ ý tưởng rằng ngành này có thể đang suy giảm về ý nghĩa.