Chiến lược Tùy chọn Độc đáo Nhắm vào Khoảng Lợi nhuận cho NFLX Giữa Đợt Tăng Vọt Sau Báo cáo Thu nhập

(SeaPRwire) –   Sau kết quả ấn tượng của Netflix (NASDAQ:NFLX) tuần trước, cổ phiếu này đã chứng kiến một đợt tăng đáng kể, tạo ra một khoảng trống chưa được lấp đầy trong khoảng từ 500 đến 540. Một cách tiếp cận khác biệt để tận dụng diễn biến giá này là giao dịch opção cánh bướm gãy, đây là một chiến lược thú vị tạo ra vùng lợi nhuận trong phạm vi đã đề cập ở trên.

Một con bướm cánh gãy với hợp đồng bán quyền chọn về cơ bản là một khoảng chênh lệch cánh bướm nhưng các mức giá thực hiện bán quyền chọn dài được định vị không đồng đều so với mức giá thực hiện bán quyền chọn ngắn. Chiến lược này, thường được coi là hơi tăng giá, bao gồm mua một quyền chọn bán, bán hai quyền chọn bán thấp hơn và mua một quyền chọn bán ngoài giá thực tế. Chiến lược này thiết lập để bù trừ, loại bỏ rủi ro tăng giá.

Trong trường hợp của NFLX, một con bướm cánh gãy có thời hạn hết hạn vào ngày 15 tháng 3 có thể liên quan đến việc mua quyền chọn bán 480, bán hai quyền chọn bán 520 và mua quyền chọn bán 540. Tính đến lần đóng cửa thị trường gần nhất, giao dịch phải chịu khoản khấu trừ ròng 60 đô la, giới hạn mức lỗ tối đa ở chiều tăng lên 60 đô la, tương ứng với 2,90% vốn có rủi ro.

Rủi ro giảm giá trong giao dịch được tính bằng cách lấy chênh lệch giữa chiều rộng của các quyền chọn bán (20) nhân với 100, cộng với phí bảo hiểm đã trả, dẫn đến mức lỗ tối đa là 2.060 đô la. Ngược lại, mức tăng tối đa có thể được tính là 20 nhân với 100 trừ đi khoản khấu trừ ròng, mang lại mức lợi nhuận 1.940 đô la.

Kịch bản tối ưu của chiến lược này là NFLX ban đầu vẫn giữ nguyên và dần dần giảm xuống, lý tưởng nhất là đóng quanh mức 520 khi hết hạn. Vùng lợi nhuận chính nằm trong khoảng từ 500 đến 540. Giao dịch bắt đầu với delta là 1, cho thấy xu hướng tăng nhẹ, nhưng có thể chuyển sang delta âm khi gần hết hạn nếu NFLX vẫn ở trên mức 520.

Về quản lý rủi ro, nên đề xuất dừng lỗ ở mức 10% vốn có rủi ro hoặc phá vỡ xuống dưới 500. Hình dung về hiệu suất giao dịch trên biểu đồ cho thấy có thể giảm lỗ sớm bằng cách tránh tình trạng giá cổ phiếu giảm nhanh. Theo dõi giao dịch trong tháng tới cho thấy khả năng sinh lời tiềm ẩn trong phạm vi từ 510 đến 580.

Mặc dù chiến lược này cung cấp một cách tiếp cận độc đáo để điều hướng đà tăng sau thu nhập của NFLX, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra những rủi ro vốn có liên quan đến giao dịch quyền chọn. Các nhà đầu tư nên thận trọng, tiến hành thẩm định cẩn thận và tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hãy nhớ rằng giao dịch quyền chọn có rủi ro và các nhà đầu tư có thể mất 100% khoản đầu tư của mình.